В декабре продолжил инвестировать активы, по которым возможен рост пассивного дохода — это дивидендные акции и облигации с ежемесячными выплатами купона.

Месяц начался с ротации акций Лукойла. Из-за ограничений и прожди международного бизнеса компания потеряет почти 25% своих активов или почти на 14 млрд. евро. Это достаточно большой кусок, чтобы не соблазняться на текущие дивиденды, хотя как раз за счет них бумаги за последний месяц приросли на 13,5%. Дивидендные перспективы у компании туманы, потому что платить столько же Лукойл физически не сможет, да и сама выплата дивидендов в текущих реалиях остается под вопросом.

За счет отскока удалось продать бумаги с минимальным минусом и эти деньги перераспределить в акции единственной страховой компании на Московской бирже - Ренессанс Страхование. Компания растет пропорционально рынку — наращивает объем страховых премий за 9 месяцев на 28% с начала года до 151,6 млрд. рублей. По объему поступлений компания входит в пятерку крупнейших на российском рынке.

Ноябрь продолжил радовать ростом портфеля, нов отличие от двух предыдущих месяцев рост стал более гармоничным: к стратегии пополнения добавился пассивный рост за счет реинвестирования ранее полученных доходов и за счет роста рынка в целом.

На 30 ноября публичный портфель впервые превысил девятьсот тысяч, дотянувшись до 932 200 рублей, показав месячный рост на 8,5%. С одной стороны, приятно расти на росте рынка, когда индекс Московской биржи прибавил 6%, но с другой стороны, рост выше средней по рынку — это уже победа, ведь у ряда инвесторов даже в ноябре получилось уйти в минус.

А вот с третьей стороны, месячная доходность выше процента по депозитам — очередной аргумент в пользу правильной диверсификации портфеля в более рисковые активы, хотя и без особого фанатизма.

Акцент в портфеле продолжаю делать на активы, которые приносят дивидендный или купонный доход. Сейчас удельный вес акций вместе с замороженными фондами составляет 69%, удельный вест облигаций — 31%. Долю последних планомерно повышаю, пока еще есть возможность купить новые выпуски облигаций с относительно высокой доходностью.

Продолжаю активно покупать активы в публичный инвестиционный портфель. Обычно инвестирую с небольшим месячным бюджетом, доступным для любого начинающего инвестора — до 10 000 рублей в месяц. Но с летнего дивидендного сезона и выросшего пассивного дохода бюджет тоже вырос.

На падающем рынке стратегию инвестирования не менял — продолжаю покупать дивидендные акции, но при этом докупаю также облигации, которые выплачивают ежемесячные купоны. План по доли облигаций в портфеле на 2025 год стоял 25% и он уже перевыполнен, но благодаря облигациям портфель менее волатилен, чем наш фондовый рынок в целом.

Постоянный ежемесячный пассивный доход (который в октябре превысил 8 000 рублей) продолжаю реинвестировать в покупку новых активов, что также положительно влияет на месячный бюджет.

В итоге купил следующее:

1. Облигации Уральская Кузница-001P-01

Те самые, по которым поручителем выступает Мечел. Текущий размер купона составляет 20% годовых, он фиксирован на все 2 года размещения. По выпуску отсутствуют как оферта, так и амортизация. При этом купоны выплачиваются ежемесячно и бумаги доступны для неквалифицированных инвесторов. Кредитный рейтинг А- (по оференту).

🏦Самая крупная торговая площадка нашей страны подвела итоги октября. Если в сентябре данные были мягко говоря уже противоречивыми, но в октябре у инвесторов сомнений прибавилось. Это подтверждается количеством активных пользователей фондового рынка — их было всего лишь 2,9 миллиона человек. Это минимальное значение за последние 2 года. Даже в сравнении с октябрем активность упала на 17% — это очень много.

При этом давайте откровенно скажем, что снижение активности — к лучшему! Многие инвесторы поняли, что в моменте лучше взять паузу или положить деньги в банк, ем выискивать идеи на падающем рынке и постоянными геополитическими нагнетаниями негатива.

🏦Из плюсов в нашу компанию частных инвесторов стабильно приходят всё новые и новые лица. Аналитики Мосбиржи увидели 500 000 новых инвесторов и теперь общее наше количество достигло 39,4 млн. человек. Думаю, что до нового года мы уже перевалим за 40 миллионов. Ну а что? Тут как минимум весело.

🏦В октябре инвесторы вложили почти 176 млрд. рублей, при этом продолжают оставаться популярными рынок акций (доля физических лиц в объеме торгов выросла до 68%). Доля облигаций продолжила сокращаться и опустилась до 13%.

Движение рынка вниз продолжается и в прошлый четверг я столкнулся с дилеммой. С одной стороны, до конца года хочу нарастить долю облигаций, как постоянного и предсказуемого источника пассивного дохода. Но с другой стороны, почти все акции сейчас находятся на настолько низких уровнях, что пройти мимо них невозможно.

И да, я ни в коем случае не говорю, что дальше рынок акций не уйдет проверять новое дно и что текущий размер индекса Московской биржи в 2 576 пунктов — прекрасный момент для разворота, поэтому в «денежный четверг» постарался найти баланс между своими хотелками и своим бюджетом.

В итоге купил следующее.

1. Акции Лукойл

Идея заключается в погашении квазиказначейских акций, которое приведет к росту дивидендов на одну акцию при распределении. Компания выплачивает дивиденды с завидной стабильностью, поэтому всегда выглядит более выигрышно на фоне конкурентов и имеет место быть в портфелях инвесторов, которые придерживаются дивидендной стратегии инвестирования.

Основные свои покупки делал в середине месяца и подробно о них писал здесь, но докупить интересные облигации никогда не поздно.

Любые покупки начинаются или с пополнения брокерского счета, или, перефразирую поговорку из детского мультфильма: «Для того чтобы купить что-то ненужное, сначала надо продать что-то ненужное» 😀 Ненужное не покупаю, а вот продать некоторые облигации пришло время.

Во второй половине месяца продал облигации Соби-Лизинга, которые в портфеле находились более 2,5 лет. Отличный эмитент, топовый менеджмент, с большинством руководителей лично знаком, вопросов к компании никогда не было, но время пришло, к тому же до погашения выпуска оставалось менее месяца.

Вместо облигаций лизинговой компании докупил облигации Фармфорвард, которые в портфеле с декабря 2023 года. При покупке ориентировался на высокую эффективную доходность, которая характерна всем ВДО. По данному эмитенту кредитный рейтинг определен на уровне ВВ+.

На сдачу под дивиденды купил акцию Газпромнефти. Ранее были утверждены дивиденды за 1 полугодие в размере 17,3 рубля за акцию, что соответствует 3,4% дивидендной доходности выплаты. Дата закрытия реестра — 10 октября 2025г.

Неожиданный получился сентябрь в плане покупок, потому что для себя поставил целью увеличить долю облигаций в портфеле, но что-то пошло не так.

Что-то — это конечно же решение совета директоров ЦБ по ключевой ставке, которое стало неожиданным для всех, и после которого последовала коррекция рынка, дающая возможность купить многие хорошие акции по отличное цене. Грех было не воспользоваться такой ситуацией.

В начале месяца основной выбор в соотношении доходность/риски пал на облигации компании Сегежа с фиксированной доходностью в 23,5% годовых. Идея заключалась в прошедшей дополнительной эмиссии, которая снизит долговую нагрузку на 113 млрд. рублей, а также приходе ряда крупных инвесторов, в том числе из банковского сектора, которые не допустят дефолта.

Остальные покупки соответствовали дивидендной стратегии инвестирования.

1. Акции ИКС 5  — цена акций начала активно корректироваться, уйдя ниже 3000 рублей — это мой целевой ориентир для добавления бумаг в позицию на долгосрочный горизонт инвестирования.

Московская биржа подвела долгожданные итоги торгов в августе 2025 года. Частные инвесторы крутили фондовым рынком как хотели в пределах своих 268,2 млрд. рублей — именно такой оборот был в августе. С деньгами у людей все хорошо, ведь еще год назад обороты были почти в 2,5 раза скромнее.

Частных инвесторов из месяца в месяц становится все больше и больше — нас теперь 38,4 миллиона! Квалифицированных инвесторов стало уже 347 тысяч человек и я очень надеюсь присоединиться к этой когорте в сентябре. Все нормативы выполнены, осталось дело согласовать этот статус у любимого брокера.

Несмотря на рост общего числа инвесторов количество активных их них упало месяц к месяцу на 13% до 3,4 млн. человек  — это характерно для августа — поры отпусков и роста расходов перед началом учебного года. В этом плане активность была минимальной с начала года.

Доля физических лиц в торгах акциями выросла до 70%, в облигациях — до 34%. Из-за жары инвесторы стали больше сделок совершать в утреннюю и вечернюю торговые сессии, снижая волатильность в бумагах в течение дня.

В августе инвестиционный портфель совершил существенный прирост на 6,9%. Рост отмечаю по всем направлениям — и пассивный доход, и гармоничный прирост и выполнение стратегии по пополнению.

👀Учет и контроль инвестиций веду только здесь — bit.ly/3XqlOH9 (в поиске набирайте Инвестировать Просто)

✔Видео доступно по ссылке — youtu.be/yT2fu5szFVg

✔Видео доступно на Rutube — rutube.ru/video/7d859425066bc48ad6ecc371cc7a65bf

⚠Не является инвестиционной рекомендацией.

Московская биржа не перестает нас радовать новыми и новыми рекордами. Июль принес очередной бум новых частных инвесторов — более 600 тысяч физических лиц открыли свой первый брокерский счет. Особенно этот рост заметен на фоне провального 2-го квартала. Логика у новых инвесторов вполне очевидная — ключевая ставка снижается, ставки по депозитам падают, а значит иксы теперь точно на рынках Московской биржи… Мы, конечно же, разубеждать их не станем. Рынку нужна свежая кровь и высокая волатильность.

Новые инвесторы пришли не только смотреть, они еще и способствовали росту активности, хотя до мартовского рекорда в 4 млн. активных инвесторов немного не дотянули. Но то такое, август с его геополитикой еще всем покажет 🤷‍♂

Частные инвесторы продолжили на 67% держать рынок акций (в надежде на получение обещанных дивидендов и эфемерной сверхприбыли) и на 28% — рынок облигаций. Хотя головной мозг здорового человека расставил бы приоритеты немного иначе, но мы помним, что инвесторы и здоровье — не всегда совестимые вещи.